2016全球製藥公司規模，GSK回歸老大位置

過去的一年裏，製藥產業持續繁榮，研發產品線不斷擴張，新的明星藥物不斷湧現，醫藥企業重組並購規模不斷擴大。與此同時，人們對行業研發創新難度認知也不斷增加，藥物創新研發的各種不確定因素也給製藥公司帶來更大的商業成本壓力。
但值得慶幸的是，大型製藥公司正在引導行業走向一個新的創新階段，而具有靈活性和創新性的小型研發公司也在不斷為新藥研發提供新鮮血液，尤其給國內製藥企業帶來新的機遇。
近幾年，製藥公司收購兼並、資產重組、發展自身優勢成為業界的普遍現象。據Citeline公司2016年度報告顯示，對全球製藥公司按在研項目數量進行排名，公司規模前25位（Top25）如表1所示。位列前五位的製藥公司分別是葛蘭素史克（GSK）、諾華（Novartis）、阿斯利康（AstraZeneca）、強生（Johnson & Johnson）和默沙東（Merck & Co）。
具體來看，2014年GSK在華子公司爆出賄賂醜聞，2015年GSK有2個臨床Ⅲ期項目（抗動脈粥樣硬化開藥darapladib及癌症疫苗astuprotimut-r）終止，業績可謂喜憂參半，產品數量幾乎沒有什麽變化，但仍以242個產品占據了排名的首位；
瑞士製藥巨頭諾華以240個產品的微弱差距位居第二位；
英國製藥公司阿斯利康在經曆了“當輝瑞遇上阿斯利康”的並購風波後，以其龐大的產品線將名次從2015年的第四位上升至第三位；
強生和默沙東也躋身前五，後者在2014年底以$95億收購抗生素巨頭Cubist，大大壯大了其產品線；
羅氏（Roche）產品線從去年的234個減至今年的211個，排名也由第三位降至第七位；
排名第六位的輝瑞公司在今年下半年與艾爾建的合並項目失敗，按預先計劃，以輝瑞建（Pfallergan）為新名字的強強合並集團將會擁有一條包含336個藥物的碩大產品線。然而，輝瑞的這次交易再一次成為了泡影；
此外，在2016年初Shire公司以320億美元收購Baxalta後成為罕見病領域的絕對領跑企業，合並後的產品規模有希望在明年挺進top25行列，目前Shire排名28位，Baxalta排名78位，合並後產品線將有83個藥物規模。
從自研產品情況來看，諾華是擁有自研產品數量最多的公司，而禮來則是自研產品占比最高的公司。
今年，首次進入top25的企業是新基（Celgene）和吉利德（Gliead Sciences），吉利德以其優勢丙肝治療產品橫掃全球，但其高價治療費用也會成為未來持續關注的焦點。德國默克和日本協和發酵麒麟製藥今年退出top25行列。有趣的是，通過收購的公司均能保住top25的位置。製藥公司的行業舞台每天都在上演著戲劇性的變化，譜寫著製藥行業發展的曆史。
表1：製藥公司研發管線規模Top25

注：*阿特維斯在2015年排名第17位，後與艾爾建合並新的艾爾建公司。
數據來源：Pharmaprojects®，2016年1月
縱觀全球近年製藥企業的數量規模（圖1），從2016年的數據不難看出，大量新的製藥研發公司正在出現，並在不斷加入到這場博弈之中。目前，全球具有自主在研項目的製藥公司數量已達3687家，與2015年的3286家相比，增加了401家，同比增長了12.2%，成為有史以來增長量最大的一年。然而，有些僅具有1～2種在研品種的企業數量有約2084家，占比56.6%，2015年這類微型製藥研發公司的數量為1844家，今年的增長量為240家，漲幅0.5%。這也意味著，在目前3687家研發公司中，56.56%的企業為微小企業，大量公司存在被大型製藥公司吞並的可能，當然，也不乏會產生令人驚豔的重磅產品，成為未來的明日之星。

 
圖1：2001~2016年全球擁有在研項目製藥公司數量變化情況